Option Trading करना लोगों के लिए काफी कठिन हो सकता है। लेकिन Option Trading के मूल्य निर्धारण करने वाले विभिन्न कारकों को समझ कर यह ट्रेडिंग आसानी से कर सकते हैं। जिनमें से एक प्रमुख कारक Option Greeks भी है। ज्यादातर व्यापारी समझना चाहते हैं कि Option Trading में option greeks kya hota hai ताकि वे Option Price को आसानी से समझ सके।
इसीलिए आज के इस लेख में हम जानेंगे कि Option Trading में option greeks kya hota hai? साथ ही हम चार Option Greeks में डेल्टा थीटा गामा और वेगा क्या होता है? के बारे में भी जानेंगे।
Option Greeks क्या है | Option Greeks kya hota Hai
Option Greeks Risk Measure करने का एक सेट या पैरामीटर है, जिसका उपयोग हम Underlying assets के मूल्यों में होने वाले बदलाव को मापने के लिए करते हैं। इसके माध्यम से यह पता चलता है कि Option Trading में कीमत कैसे बदल सकती है।
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ऑप्शन से जुड़े जोखिमों और संभावित लाभों का अनुमान लगाने के लिए Option Greeks Mathematical Model मुख्य रूप से black-scholes Model से प्राप्त किए गए हैं। यह ट्रेडर्स को Valuable insights प्रदान करते हैं कि विभिन्न परिस्थितियों में Option की कीमत कैसे बदल सकती है।
Option Greeks के माध्यम से व्यापारी इस बारे में सही निर्णय ले सकता है कि कब किस व्यापार में प्रवेश करना है या बाहर निकलना है, अपने Position को Adjust करना है या अपने रिस्क को कब hedge करना है।
Option Trading Strategies in Hindi
5 Primary Option Greeks डेल्टा, गामा, थीटा, वेगा और Rho है। प्रत्येक Greek Letters एक Option के behaviour के एक अलग पहलू का प्रतिनिधित्व करता है और इसकी कीमत की गतिशीलता में insights प्रदान करता है।
डेल्टा थीटा गामा वेगा विकल्पों में क्या है?
आइए अब हम पांचो Option Greeks को एक-एक करके विस्तार पूर्वक समझते हैं।
- Delta Option Greeks –
डेल्टा जिसे ग्रीक अक्षर Δ द्वारा निरूपित किया जाता है सबसे महत्वपूर्ण Option Greeks में से एक है। यह Underlying assets की कीमत में बदलाव के संबंध में एक विकल्प की कीमत में बदलाव की दर को मापता है। Call option के लिए डेल्टा 0 और 1 के बीच और Put option के लिए डेल्टा 0 और -1 के बीच होता है।
0.5 के डेल्टा के साथ एक Call Option 0.50 से बढ़ जाएगा, यदि Underlying assets की कीमत एक से बढ़ जाती है।
दूसरी ओर Underlying assets की कीमत में एक की वृद्धि के लिए -0.5 के डाटा के साथ एक Put Option 0.50 कम हो जाएगा।
- Gamma Option Greeks
Option trading में गामा को ग्रीक अक्षर Γ द्वारा निरूपित किया जाता है। यह उस Rate को दर्शाता है जिस पर Underlying assets की कीमत में परिवर्तन के जवाब में एक Option का डेल्टा बदलता है।
इसका उपयोग Option Trading में यह मापने के लिए किया जाता है कि Underlying assets की कीमत बढ़ने पर किस Option का डेल्टा कितना बदल जाता है। इससे यह पता चलता है कि Price Movement के लिए Option कितना संवेदनशील है।
Gamma उन Options के लिए उच्चतम है जो Assets की वर्तमान कीमत के करीब है और यह कम हो जाता है क्योंकि Option उस कीमत से और दूर चला जाता है। यह समझना महत्वपूर्ण है कि गामा ऑप्शन स्ट्रैटेजी को बहुत प्रभावित कर सकता है, क्योंकि यह लाभ या हानि को बड़ा कर सकता है।
- Theta Option Greeks
Theta Greek अक्षर Θ द्वारा दर्शाया जाता है, जो कि एक Option के समय के क्षय को मापता है। Option Trading में Theta एक ऐसी अवधारणा है, जो मापता है कि समय के साथ एक विकल्प का मूल्य कैसे घटता है।
यह उस दर को दर्शाता है जिस पर समय बीतने के साथ-साथ Option Price खो देता है यह मानते हुए कि बाकी सब कुछ सामान रहेगा।
Theta उन लोगों के लिए विशेष रूप से महत्वपूर्ण है, जो Option sell करते हैं और समय के क्षय का लाभ उठाना चाहते हैं। जैसे ही एक Option अपने समाप्ति तिथि के करीब आता है, theta की गति बढ़ जाती है, जिससे Option अधिक तेजी से मूल्य को देता है।
ट्रेडर्स को theta को ध्यान में रखना चाहिए जब यह तय करना हो कि उनके Options को कितने समय तक hold करना है और अपने ट्रेडिंग स्ट्रेटजी को विकसित करना है।
- Vega Option Greeks
वेगा को ग्रीक अक्षर v द्वारा चिन्हित किया जाता है। इसका उपयोग Option Trading में यह मापने के लिए किया जाता है कि स्थिरता में परिवर्तन के लिए एक Option की कीमत कितनी संवेदनशील है। यह हमें बताता है कि नहीं और स्थिरता में 1% बदलाव होने पर एक Option का मूल्य कितना बदलने की संभावना है।
डेल्टा न्यूट्रल ऑप्शन स्ट्रेटजी
वेगा आमतौर पर समाप्ति तक अधिक समय वाले ऑप्शंस के लिए अधिक होता है और समाप्ति तिथि के करीब आने पर घट जाती है।
जब बाजार में स्थिरता बढ़ती है तो आमतौर पर Option का मूल्य भी बढ़ जाता है और जब स्थिरता घट जाती है तो Option का मूल्य भी नीचे चला जाता है। इसलिए बाजार में स्थिरता में परिवर्तन विकल्पों को कैसे प्रभावित कर सकते हैं इसका आकलन करने के लिए Vega Option Greeks महत्वपूर्ण है।
- Rho Option Greeks क्या है?
Rho ग्रीक अक्षर पी द्वारा निरूपित किया जाता है। Rho Option Trading में एक ऐसा शब्द है जो हमें बताता है कि ब्याज दरों में बदलाव के लिए एक Option की कीमत कितनी संवेदनशील है। Rho विशेष रूप से उन विकल्पों के लिए महत्वपूर्ण है जिनके पास समाप्त होने तक लंबा समय है।
एक Positive Rho का मतलब है कि ब्याज दरों में वृद्धि होने पर Option का मूल्य बढ़ जाएगा जबकि एक Negative Rho का मतलब है कि ब्याज दर कम होने पर Option का मूल्य घट जाएगा।
अन्य वृक्ष की तुलना में Rhoका Option Price पर उतना बड़ा प्रभाव नहीं है लेकिन यह तब और अधिक महत्वपूर्ण हो जाता है जब ब्याज दरें Swings करने लग जाती है।
तो इस तरह से Option Greeks कार्य करते हैं और इसमें अलग-अलग Option Greeks Option Trading में अलग-अलग तरीके से Traders की मदद करते हैं और Option Price का अनुमान लगाने में मदद करते हैं।
FAQ’s
डेल्टा और थीटा क्या है?
डेल्टा और थीटा Option Trading में इस्तेमाल होने वाले Option Greeks हैं। डेल्टा अंडर लाएंगे सेट की कीमत में बदलाव की दर को मापता है। वही थीटा यह मापता है कि समय के साथ किसी भी Option का मूल्य कैसे घटता और बढ़ता है।
शेयर बाजार में गामा क्या है?
शेयर बाजार में गामा भी एक Option Greeks का ही महत्वपूर्ण पहलू है जो यह बताता है कि Underlying assets के मूल्यों में उतार-चढ़ाव के साथ किसी भी Option का मूल्य में कैसे परिवर्तन होता है।
मैं Option Greeks कहां देख सकता हूं?
Option Greeks देखने के लिए आप Option ग्रीक कैलकुलेटर का इस्तेमाल कर सकते हैं। हालांकि कई और ऐसे प्लेटफार्म है जो ग्रीक Option को फ्री में देखने की अनुमति देते हैं। जैसे Opstra और Sensibull।
निष्कर्ष
आज के इस लेख में हमने जाना कि option greeks kya hota hai? उम्मीद है कि इस लेख के माध्यम से आपको सभी Option Greeks जैसे डेल्टा, गामा, थीटा, वेगा और Rho के बारे में जानकारी मिल पाई होगी।
यदि आप इसी विषय पर कुछ अन्य जानकारियां प्राप्त करना चाहते हो तो हमें कमेंट करके जरूर बताएं। यदि लेख आपको जानकारी पूर्ण लगी हो तो इसे अन्य लोगों के साथ भी शेयर करें।
